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商络电子:2021年半年度报告

  南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文1 南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告2021年8月南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文2 第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

  公司负责人沙宏志、主管会计工作负责人蔡立君及会计机构负责人(会计主管人员)蔡立君声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容,均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺,投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

  公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分,详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施,敬请投资者关注相关内容。

  公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以420,000,000股为基数,向全体股东每10股派发现金红利0.5元(含税),送红股0股(含税),以资本公积金向全体股东每10股转增0股。

  南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文5 释义释义项指释义内容公司/本公司/商络电子指南京商络电子股份有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会股东、股东大会指南京商络电子股份有限公司股东、股东大会董事、董事会指南京商络电子股份有限公司董事、董事会监事、监事会指南京商络电子股份有限公司监事、监事会《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指《南京商络电子股份有限公司章程》 苏州邦盛指苏州邦盛赢新创业投资企业(有限合伙) 江苏邦盛指江苏高投邦盛创业投资合伙企业(有限合伙) 南京邦盛指南京邦盛聚源投资管理合伙企业(有限合伙) 南京昌络指南京昌络聚享企业管理咨询中心(有限合伙) 南京盛络指南京盛络企业管理咨询中心(有限合伙) 融联创投指苏州融联创业投资企业(有限合伙) 津盛泰达指西藏津盛泰达创业投资有限公司海达明德指杭州海达明德创业投资合伙企业(有限合伙) 泰宇投资指湖州泰宇投资合伙企业(有限合伙) 繸子约翰指宁波梅山保税港区繸子约翰股权投资中心(有限合伙) 大联大指大联大商贸有限公司浙富聚沣指宁波梅山保税港区浙富聚沣股权投资合伙企业(有限合伙) 金投健康指南京金投健康产业投资企业(有限合伙) 海达睿盈指宁波海达睿盈创业投资合伙企业(有限合伙) 江苏商络指江苏商络电子机械有限公司报告期指2021年1月1日至2021年6月30日A股指人民币普通股元、千元、万元、亿元指人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿元TDK(东电化)指TDK株式会社及集团下属公司,或品牌名称Samsung(三星电机)指Samsung ELECTRO-MECHANICS及集团下属公司,或品牌名称南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文6 Yageo(国巨)指国巨股份有限公司及集团下属公司,或品牌名称TE(泰科)指TEConnectivity Ltd及集团下属公司,或品牌名称顺络电子指深圳顺络电子股份有限公司及集团下属公司,或品牌名称乐山无线电指乐山无线电股份有限公司,或品牌名称兆易创新指北京兆易创新科技股份有限公司,或品牌名称Molex(莫仕)指Molex, LLC公司的产品品牌名称恒泰柯指恒泰柯半导体(上海)有限公司的产品品牌名称东微指苏州东微半导体股份有限公司的产品品牌名称YM(上海世携)指YM tech Co., Ltd的产品品牌名称美格智能指美格智能技术股份有限公司的产品品牌名称广和通指深圳市广和通无线股份有限公司的产品品牌名称百瑞互联(BARROT)指北京百瑞互联技术有限公司的产品品牌名称Renesas(瑞萨)指Renesas Electronics Corporation的产品品牌名称长鑫存储(CXMT)指长鑫存储技术有限公司的产品品牌名称京东方指京东方科技集团股份有限公司及下属公司联宝科技指联宝(合肥)电子科技有限公司中磊集团指中磊電子股份有限公司及下属公司主动元器件指正常工作的基本条件是必须提供相应的电源,如果没有电源,元器件将无法工作,亦称为有源元器件被动元器件、被动电子元器件指为只消耗元件输入信号电能的元器件,本身不需要电源就可以进行信号处理和传输,亦称为无源元器件IC指Integrated Circuit Chip,集成电路PCB制版指Printed Circuit Board,印制电路板,是重要的电子部件,是电子元器件的支撑体,是电子元器件电气相互连接的载体。

  AE指Application Engineer,应用工程师FAE指Field Application Engineer,现场应用工程师PM指Product Manager,产品经理MRP指Material Requirement Planning,物资需求计划ERP指Enterprise Resource Planning,企业资源计划大米属性指被动电子元器件在客户物料成本中占比较低,且必不可少,是电子工业粮食,具有大米属性原厂指电子元器件生产商电子产品制造商指电子产品部件制造商、终端电子产品制造商及电子代工企业之统称代理商、授权分销商指具有原厂分销授权资质的分销商,通常服务于大中型客户,采取与上游原厂签订代理协议的方式获得分销授权,与原厂合作紧密,并南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文7 能获得原厂在信息、技术、供货等方面的直接支持独立分销商指不具有原厂分销授权资质的分销商,能够供应任意品牌的电子元器件,而无须与任何特定的原厂结成联盟或其他关系,其供应来源主要是授权分销商或同行稼动率指activation或utilization,是指一台机器设备实际的生产数量与可能的生产数量的比值VMI指Vendor Managed Inventory,供应商管理库存,在此模式下供应商根据客户采购订单的要求,将物料送至客户指定的仓库存放,并由客户代为保管,客户可根据其生产需要从仓库中领用物料,物料在仓库保存期间,其所有权仍归供应商所有。

  WMS系统指仓库管理系统(Warehouse Management System),系通过入库业务、出库业务、仓库调拨、库存调拨和虚仓管理等功能,综合批次管理、物料对应、库存盘点、质检管理、虚仓管理和即时库存管理等功能综合运用的管理系统,可有效控制并跟踪仓库业务的物流和成本管理全过程;并独立执行库存操作,与其他系统的单据和凭证等结合使用,提供相对完整全面的企业业务流程和财务管理信息。

  微容(VIIYONG)指广东微容电子科技有限公司基美(KEMET)指基美品牌产品包括二氧化锰钽质电容、聚合物钽质电容维安( WAYON)指上海维安半导体有限公司晶威特(JWT)指合肥晶威特电子有限责任公司恭成(QAMCN)指唐山恭成科技有限公司裕太指苏州裕太微电子有限公司安世半导体(Nexperia)指安世半导体(中国)有限公司尼得科(NIDEC)指日电产(上海)国际贸易有限公司得一微电子(YEESTOR)指深圳市得一微电子有限责任公司泰凌微电子(Telink)指泰凌微电子(上海)股份有限公司智融科技指珠海智融科技有限公司基本半导体指深圳基本半导体有限公司IGBT指Insulated Gate Bipolar Transistor,绝缘栅双极型晶体管TVS指Transient Voltage Suppressor,瞬态二极管,是一种二极管形式的高效能保护器件Fuse指保险丝3L指南宁市三礼电子有限产品华勤通讯指华勤通讯香港有限公司南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文8 第二节公司简介和主要财务指标一、公司简介股票简称商络电子股票代码300975 股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称南京商络电子股份有限公司公司的中文简称(如有)商络电子公司的外文名称(如有) Nanjing Sunlord Electronics Corporation LTD. 公司的外文名称缩写(如有) Sunlord Electronics 公司的法定代表人沙宏志二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名蔡立君张君联系地址江苏省南京市雨花区玉盘西街4号绿地之窗C3-9层江苏省南京市雨花区玉盘西街4号绿地之窗C3-9层电线 传线 电子信箱.cn 三、其他情况1、公司联系方式公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化□适用√不适用 公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见2020年年报。

  2、信息披露及备置地点信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备置地报告期无变化,具体可参见2020年年报。

  南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文9 3、注册变更情况注册情况在报告期是否变更情况√适用□不适用 注册登记日期注册登记地点企业法人营业执照注册号税务登记号码组织机构代告期初注册2019年07月05日南京市鼓楼区湖北路3号095095095 报告期末注册2021年05月27日南京市鼓楼区湖北路3号095095095 临时公告披露的指定网站查询日期(如有) 2021年05月28日临时公告披露的指定网站查询索引(如有) 详见巨潮资讯网()2021年5月28日披露的《关于完成工商变更登记的公告》(公告编号:2021-020) 4、其他有关资料其他有关资料在报告期是否变更情况√适用□不适用 (1)经中国证券监督管理委员会《关于同意南京商络电子股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》(证监许可[2021]608号)同意,公司首次公开发行人民币普通股股票5,040万股。

  公司总股本由36,960万股增加至42,000万股,注册资本由人民币36,960万元增加至42,000万元。

  (2)公司经2021年4月27日召开的第二届董事会第十一次会议和2021年5月19日召开的2020年年度股东大会审议通过了《关于修改公司章程并办理工商变更登记的议案》,对并对《公司章程(草案)》中的有关条款进行相应修订。

  上述变更情况详见公司2021年4月29日在巨潮资讯网()披露的《关于修改公司章程并办理工商变更登记的公告》(公告编号:2021-008)。

  四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否 本报告期上年同期本报告期比上年同期增减营业收入(元) 2,310,920,010.691,331,874,523.2373.51% 归属于上市公司股东的净利润(元) 125,869,795.2185,092,686.1547.92% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润(元) 116,413,306.8674,351,213.7556.57% 经营活动产生的现金流量净额(元) -449,718,572.33 -257,650,795.92 -74.55% 基本每股收益(元/股) 0.32570.230241.49% 稀释每股收益(元/股) 0.32570.230241.49% 加权平均净资产收益率10.82% 8.53% 2.29% 南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文10 本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减总资产(元) 2,702,645,844.481,788,062,811.4051.15% 归属于上市公司股东的净资产(元) 1,443,113,582.961,103,035,832.8530.83% 五、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

  2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

  六、非经常性损益项目及金额√适用□不适用 单位:元项目金额说明非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) 85.03 详见七、合并财务报表项目注释73、资产处置收益计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) 9,917,654.16 详见七、合并财务报表项目注释74、营业外收入委托他人投资或管理资产的损益421,639.00 详见七、合并财务报表项目注释68、投资收益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益25,068.49 详见七、合并财务报表项目注释70、公允价值变动损益单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回1,586,242.99 详见七、合并财务报表项目注释5、应收账款除上述各项之外的其他营业外收入和支出594,061.03 减:所得税影响额3,088,262.35 合计9,456,488.35 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应说明原因南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文11 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

  南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文12 第三节管理层讨论与分析一、报告期内公司从事的主要业务(一)行业发展情况电子元器件分销商作为产业链的中间环节,有机地连接上游的电子元器件生产商和下游的电子产品制造商,随着国产替代加速发展的大趋势,上游行业如芯片、被动元器件、材料等板块景气度持续提升。

  2021年上半年,随着国内疫情形势进一步好转,而国外疫情不断反复,大量订单回流国内,国内电子行业迎来了更好的发展机遇。

  在产业领域,新能源汽车、远程学习办公及工业物联网等产业加速升级,以及国产替代进程不断加快等因素推动电子行业持续快速发展。

  以消费电子及新能源汽车行业为例,报告期内,全球PC第一、二季度的出货量均超过八千万台,相对去年同期稳步增长。

  疫情防控手段的不断改进以及疫苗接种率的提升,大规模疫情渐渐平息,随着企业复工率的上升,商用PC的需求也在逐步提升中。

  中金证券、民生证券、开源证券等多家机构看好未来五至十年新能源汽车行业发展,预计2021年全球仅新能源汽车销量有望达到500万辆,同比增长60%,中国市场将达到240万辆,同比增长76%,同时,新能源汽车单车使用的电子元器件数量较传统汽车有显著增加,未来存在广阔市场空间。

  终端产品不断增加的市场需求,带来了部分电子元器件的紧缺行情,尤其是主动芯片、高规格阻容及电感类产品,与此同时,疫情的持续和反复,对上游原厂产能稳定性、物流效率以及产业链之间的合作流畅度均带来不同程度的影响,而这也进一步加重了上述缺货局面。

  为应对以上不确定因素,尽可能减小缺货对生产计划的影响,下游客户采取提升安全库存水位的方式确保正常生产,更有甚者,通过“Double Booking”的方式加强采购保障,由此产生的“牛鞭效应”导致超出真实需求的备货增加。

  未来,随着疫苗接种率的不断提升以及疫情形势的好转,加之国外电子行业供应链的不断恢复,电子元器件的供应紧缺可能会随着上游原厂产能的不断恢复以及客户的安全库存逐渐恢复至正常水平,而出现市场行情反转即供应过剩的情形,对于分销商而言,其面临的库存风险将随之加大。

  本轮电子元器件的紧缺行情相较于2018年MLCC市场的高度紧缺有着本质区别,2018年的缺货主要集中于个别电子元器件品类,尤以MLCC为主,客户往往通过对这一品类的元器件进行提前备货来预防未来可能出现的供应不足的风险,因此造成了相关产品的价格产生大幅度增长,而本轮紧缺形势是由于疫情导致的电子元器件行业整体的供应紧张,客户难以通过对众多的元器件进行备货保障生产,因此,即使未来出现市场行情反转的情况,预计价格波动幅度仍将低于2018年。

  针对供需关系不断变化的复杂市场局面,公司一贯秉承稳健的经营战略,在市场波动时,利用公司先进的信息系统,结合客户信息、供需情况、市场预测等对库存予以动态调整,借助系统预测数据对订单进行合理调配,努力实现合理备货、精准备货,从而更好的平衡经营业绩、库存风险与水位以及客户关系等因素。

  (二)主要业务公司是国内领先的被动元器件分销商,主要面向网络通信、消费电子、汽车电子、工业控制等应用领域的电子产品制造商,为其提供电子元器件产品。

  公司代理的产品包括电容、电感、电阻及射频器件等被动电子元器件及IC、分立器件、功率器件、存储器件及连接器等其他电子元器件,其中以被动电子元器件为主。

  目前,公司取得的原厂授权已达80余家,向2,000余家客户销售超过3万种电子元器件产品。

  公司位于电子元器件产业链的中间环节,作为分销商,和电子元器件生产商及电子产品制造商基于供应链合作形成经济协同,以提升产业反应速度并不断优化成本,是连接上下游的重要纽带。

  在内生增长方面:南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文13 ①公司继续开拓新的行业领域及优质供应商资源,获取有竞争力的代理品牌,目前公司代理的国内外品牌已达85个;②拓展海外市场,继香港、台湾及东南亚地区之后,公司报告期内在日本新设子公司,为打开日本市场提供支持;③积极推动公司业务下沉,通过EMALL平台的运营,将市场范围向长尾领域进行延伸,为中小客户提供服务,报告期内,EMALL平台实现的销售收入较上年同期同比增长339.39%;④持续建设数字化运营平台(DOP)项目,显著提升了公司运营管理效率及效果,报告期内,公司新增10名研发人员,较2020年末增长43.48%,为DOP平台项目的如期开发提供保障;研发费用投入为559.38万元,较上年同期同比增长201.88%;⑤报告期内,公司供应链总部基地项目正式开工建设,预计将于明年年中完工,智能仓储物流中心投入运营后,将显著优化仓储物流体系,提升公司仓储物流的技术水平。

  在外延扩张方面,公司通过与专注于半导体领域的专业投资机构冯源投资(平潭)有限公司进行合作,在现有业务之外挖掘芯片、半导体产业链上下游的投资机会,寻找能够与公司业务形成资源协同、优势互补的相关产业,加强公司行业地位和产品优势,提升公司综合竞争能力及抗风险能力,为公司进一步加快产业整合、实现资本增值提供支持,促进公司整体战略目标的实现。

  (三)主要产品及其用途截至报告期末,公司已获得超过80家知名原厂的授权代理资质,其中,本土(中国大陆)原厂授权47家,中国台湾及海外原厂授权共计38家。

  具体清单情况如下:序号授权单位授权内容或代理产品品牌有效期首次取得授权年份品牌所属国别或地区1 TDKGreater China Sales Business Group 商络电子/香港商络/天津龙浩为代理商,允许其在中国境内销售TDK电子产品TDK(东电化) 2022.3.312002海外2 TDKElectronics Hong Kong Limited 商络电子为代理商,允许其在中国境内销售其电子产品EPCOS(爱普科斯) 2022.3.312010海外3 Samsung ELECTRO-MECHANICS 商络电子为三星电子公司的电机、电子经销商Samsung(三星电机) 长期有效2011海外4国益兴业科技(深圳)有限公司、国益兴业科技(香港)有限公司、国益电子元件销售股份有限公司商络电子、香港商络为其中国区A级代理商,销售国巨品牌产品包括贴片电阻、贴片电容、导线电阻、陶瓷天线及滤波器Yageo(国巨) 2021.12.312009中国台湾5国益兴业科技(深圳)有限公司、国益兴业科技(香港)有限公司、国益电子元件销售股份有限公司商络电子为其中国区之代理商,销售君耀品牌产品包括瞬态抑制二极管、压敏电阻、静电保护器件、陶瓷气体放电管、自恢复保险丝及强效放电管等保护元件BrightKing(君耀) 2021.12.312009中国台湾6苏州华科电子有限公司、东莞华汇贸易有限公司、华新科技(香港)有限公司商络电子为代理商,允许其销售贴片电容、贴片电阻、电感、圆板电容、射频器件、保护元件Walsin(华科) 2021.12.312015中国台湾7大毅科技(苏州)电子有限公司商络电子为代理商,可出售大毅科技的产品TA-I(大毅) 2022.2.182003中国台湾南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文14 8京瓷(中国)商贸有限公司、上海京瓷商贸有限公司商络电子为电子元器件事业部的一级代理商,允许其销售相关产品Kyocera(京瓷) 长期有效2014海外9丸和(上海)贸易有限公司商络电子及其相关子公司为代理商,允许其销售丸和(MARUWA)品牌产品MARUWA(丸和) 长期有效2011海外10信昌电子陶瓷股份有限公司商络电子为代理商,允许其销售信昌品牌:MLCC贴片电容器、CHIP-R贴片电阻器;弘电品牌:INDUCTORS电感器、DIODE二极管、TRANSFORMERS变压器PDC(信昌) 2021.12.312014中国台湾11禾伸堂企业股份有限公司商络电子为代理商,允许其销售IHHEC品牌的电子元器件、并从事推广销售相关的业务等行为IHHEC(禾伸堂) 2021.12.312009海外12深圳顺络电子股份有限公司商络电子为代理商,允许其在中国大陆销售深圳顺络电子股份有限公司生产的系列产品顺络电子2021.10.192009大陆13国益兴业科技(深圳)有限公司、国益兴业科技(香港)有限公司、国益电子元件销售股份有限公司商络电子、香港商络为中国区代理商,销售包括磁珠、射频电感、功率电感、及共模电感等相关电感元器件Chilisin(奇力新) 2021.12.312010中国台湾14国益兴业科技(深圳)有限公司商络电子为其中国区之代理商,销售普思品牌产品PULSE(普思) 2021.12.312020中国台湾15中山市三礼电子有限公司、中山市三乐电子有限公司、三理电子国际贸易有限公司商络电子为代理商,允许其销售三礼品牌的所有电感产品3L(三礼) 2021.12.312012中国台湾16四川经纬达科技集团有限公司商络电子为代理商(以报备客户为准) 经纬达2022.3.142017大陆17胜美达贸易(上海)有限公司商络电子为其大中华区代理商SUMIDA(胜美达) 2021.12.312018大陆18淮安市文善电子有限公司商络电子为代理商文善2022.1.12019大陆19北京兆易创新科技股份有限公司商络电子为代理商,允许其在中国大陆及港澳地区销售FLASH、MCU相关产品兆易创新2021.12.312014大陆芯技佳易微电子(香港)科技有限公司香港商络为代理商,在指定区域销售兆易创新集成电路相关产品兆易创新2023.8.202020 南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文15 20台湾晶技股份有限公司暨台晶(宁波)电子有限公司 上海爱特信、香港商络为代理商,米囹 北欧书架置物架落地客厅展示架现代简。允许其销售TXC商标之系列产品TXC(台湾晶技) 2021.12.312017中国台湾21台湾嘉硕科技股份有限公司商络电子为代理商,允许其销售CRYSTAL、XO、TCXO、VCTCXO、SAW等电子元器件TST(台湾嘉硕) 2022.11.182017中国台湾22杭州鸿星电子有限公司商络电子为代理商,授权其在华南区销售石英晶体、振荡器产品HOSONIC 2021.12.312019大陆23 泰科电子(上海)有限公司、泰连电子香港有限公司商络电子为代理商,授权其在中国大陆及香港、台湾、东南亚地区分销代理TE产品TE(泰科) 2021.9.302015海外泰连电子香港有限公司香港商络为代理商,授权其在中国大陆及香港、台湾、东南亚地区分销代理TE产品TE(泰科) 2022.8.92015 24 LSMtron Ltd.香港商络为代理商,授权其在中国区域销售其指定产品LS(乐星)长期有效2018海外25山一电子(上海)有限公司商络电子为代理商,授权其销售指定产品YAMAICHI 2021.12.312009海外26 Carlisle Interconnect Technologies 商络电子为代理商,授权其销售指定产品Carlisle(卡莱) 2022.8.202018.1海外27东莞林积为实业有限公司商络电子为代理商林积为2022.4.302019大陆28 RF360 HongKong Limited商络电子为代理商RF360长期有效2017海外29无锡市好达电子有限公司商络电子为SHOULDER的一级代理好达2021.12.312016大陆30乐山无线电股份有限公司商络电子、香港商络为代理商,允许其在指定客户中销售LRC产品乐山无线亿光电子工业股份有限公司商络电子、香港商络为代理商,授权其在中国大陆、香港地区销售消费性电子产品EVERLIGHT(亿光) 2021.12.312018中国台湾32 Diodes Incorporated商络电子、香港商络为代理商Diodes 2021.11.302017海外33强茂电子(无锡)有限公司商络电子为代理商PANJIT(强茂) 2021.12.312019中国台湾34东莞凯励电子有限公司商络电子为代理商,授权其代理销售薄膜电容器等产品凯励2021.12.312017中国台湾35立隆电子工业股份有限公司商络电子为代理商,授权其在中国大陆之指定客户群销售铝质电解电容器、高分子固态电解电容器LELON(立隆) 2021.12.312014中国台湾南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文16 36 Teapo Electronic Corporation 商络电子、香港商络为代理商,授权其销售协议签订的相关产品TEAPO(智宝) 2021.12.312015中国台湾37成都蕊源半导体有限公司商络电子为代理商,授权其在中国区域销售产品蕊源2021.12.312018大陆38精工电子商业(上海)有限公司商络电子为代理商,在中国区域内销售SII品牌石英晶振SII(精工)长期有效2018海外39 CAP-XX(AUSTRALIA)PTYLIMITED 商络电子为代理商CAP-XX 2024.3.12019海外40芯讯通无线科技(上海)有限公司商络电子、南京恒邦为代理商,授权其为中国地区销售无线常州华威电子有限公司商络电子、香港商络为代理商,授权其销售全系列铝电解产品华威2021.8.152019大陆42普冉半导体(上海)有限公司商络电子为代理商,授权其在大中华、台湾区和东南亚区销售普冉品牌的存储器件产品普冉2022.6.302019大陆43无锡新洁能股份有限公司商络电子为代理商,授权其在大陆地区销售MOSFET、SJMOS、IGBT产品新洁能2021.8.312019大陆44深圳基本半导体有限公司商络电子为代理商,授权其销售碳化硅产品基本半导体2024.7.312017大陆45 Micro Crystal Ltd商络电子、香港商络为代理商Micro 2022.01.122016海外46 InvenSense,Inc.商络电子、香港商络、天津龙浩为代理商InvenSense长期有效2018海外47恒泰柯半导体有限公司商络电子为代理商,授权其在中国大陆、香港地区销售产品恒泰柯长期有效2020大陆48嘉兴佳利电子有限公司商络电子为其一级代理商佳利电子2021.12.312019大陆49苏州东微半导体有限公司商络电子为其代理商东微2022.2.282020大陆50 YMTech Co.,Ltd、上海世携新能源科技有限公司、炬恩电气(上海)有限公司授权南京商络为韩国YMTech继电器产品一级代理商YM(上海世携) 2022.3.312020海外51上海先积集成电路有限公司授权商络电子在中国及东南亚地区经销“先积”的集成电路标准件和传感器产品先积2022.12.312019大陆52贝能电子(上海)有限公司授权商络电子为Littelfuse产品的二级经销商Littelfuse 2022.1.172017大陆53矽力杰半导体技术(杭州)有限公司授权商络电子、香港商络为中国和香港地区特约代理商SILERGY(矽力杰) 2022.6.302019大陆南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文17 54上海兆芯集成电路有限公司授权商络电子为代理商兆芯2022.3.312019大陆55东莞赛微微电子有限公司授权商络电子为代理商,交易对象--纳恩博(注:该供应商一客一证,接单时发) 赛微2021.9.302019大陆56荣湃半导体(上海)有限公司授权商络电子为代理商荣湃2022.2.282020大陆57杰华特微电子(杭州)有限公司授权商络电子为代理商,中国大陆区域销售JW品牌产品JW(杰华特) 2022.2.282020大陆58佳邦科技股份有限公司商络电子为代理商,授权其销售指定产品佳邦2021.3.312018大陆59 Nichicon (Hong Kong) Limited 销售NICHICON产品并提供技术支持服务NICHICON(尼吉康) 长期有效2020海外60莫仕(中国)投资有限公司授权商络电子为莫仕产品的授权经销商,向指定市场区域销售Molex(莫仕) 2021.12.312020海外61青岛信芯微电子科技股份有限公司授权商络电子代理其生产的T-con IC产品KIWI(信芯微) 2022.2.282020大陆62美格智能技术股份有限公司授权商络电子为美格智能loT系列产品代理商美格智能2022.5.312020大陆63深圳市广和通无线股份有限公司授权商络电子在指定市场区域内销售广和通产品广和通2021.9.72020大陆64泰科天润半导体科技(北京)有限公司授权商络电子为泰科天润SiC功率器件产品的代理商,向中国大陆销售泰科天润2022.8.92020大陆65无锡华润华晶微电子有限公司授权商络电子为代理商,负责大陆地区华晶品牌产品的销售与售后事宜华晶2021.9.102020大陆66康希通信科技(上海)有限公司授权南京商络及香港商络为中国大陆地区代理商,授权区域内报备客户,代理销售康希全系列产品(特别约定的除外) KCT 2021.12.312020大陆67惠州市博实结科技有限公司授权南京商络代理销售GSM模组,GNSS模组,WIFI模组,4G模组,定制方案等全系列产品博实结2022.10.92020大陆68北京百瑞互联技术有限公司授权南京商络为中国大陆分销商,销售无线通信核心芯片&模组及配套软件和音频算法BARROT 2022.5.312020大陆69赛卓电子科技(上海)有限公司授权南京商络为亚太地区代理商,销售传感器芯片及模组SEMIMENT 2021.12.312020大陆南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文18 70 Renesas Electronics Hong Kong Limited 授权商络电子、南京恒邦为其在中国区的独立设计公司,为客户提供解决方案Renesas(瑞萨) 2021.12.312020海外71长鑫存储技术有限公司授权香港商络在中国大陆及港澳地区销售规定范围内的CXMT产品CXMT(长鑫) 2021.12.312020大陆72广东微容电子科技有限公司授权南京商络销售微容产品VIIYONG(微容) 2022.1.132021大陆73国益兴业科技(台湾、深圳、香港)有限公司商络电子为其大中国区之代理商,销售基美品牌产品包括二氧化锰钽质电容、聚合物钽质电容KEMET(基美) 2021.12.312021中国台湾74上海维安半导体有限公司授权南京商络电子股份有限公司为其代理商WAYON(维安) 2021.12.312021大陆75合肥晶威特电子有限责任公司授权南京商络电子股份有限公司代理销售石英晶振产品JWT(晶威特) 2021.12.312021大陆76唐山恭成科技有限公司授权南京商络电子股份有限公司代理销售恭成科技品牌产品QAMCN(恭成) 2022.2.282021大陆77苏州裕太微电子有限公司授权商络电子、南京恒邦为中国区以太网全系列产品代理商YUTAI(裕太) 2022.5.312021大陆78安世半导体(中国)有限公司授权南京商络电子股份有限公司为其2021年授权的独立设计公司,为客户提供解决方案Nexperia(安世) 长期有效2021海外79日电产(上海)国际贸易有限公司授权商络电子为一级代理商尼得科(NIDEC) 2022.1.312021海外80深圳市得一微电子有限责任公司授权商络电子代理固态硬盘、Emmc、SD卡系列产品得一微电子(YEESTOR) 2022.3.282021大陆81泰凌微电子(上海)股份有限公司授权香港商络为中国大陆区代理,蓝牙低功耗、Zigbee、6LOWPAN/Thread、Homekit等协议的2.4GHz无线通讯芯片和手机触控芯片泰凌微电子(Telink) 2022.12.312021大陆82珠海智融科技有限公司授权商络电子、南京恒邦、香港恒邦销售智融相关快充产品智融2022.5.12021大陆83东莞市博钺电子有限公司授权商络电子为代理商,销售其ASTM保险丝产品ASTM(博钺) 2021.12.312019大陆84成都铁达电子股份有限公司授权南京商络及香港商络代理销售其全系列压敏电阻产品TIEDA(铁达) 2023.7.312019大陆85上海思立微电子科技有限公司授权商络电子为经销商,销售其指纹产品思立微2021.12.312020大陆南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文19 报告期内公司主营业务、主要产品及用途均未发生重大变化。

  (四)经营模式 1、采购模式公司采购模式包括新产品线引入及下单采购两个阶段:(1)新产品线引入阶段为了保证并提升公司代理产品的综合实力,持续向客户提供有竞争力的产品组合,公司不断优化代理的品牌及产品线,通过严格规范的产品线引进及评估流程甄选优质电子元器件生产商。

  评估、筛选优质电子元器件生产商时,公司会从多个维度对原厂的基本信息进行调查,包括近三年的全球、亚太、中国及各区域的销售额、发展布局、行业排名及占比、品质管控体系、应用领域销售额占比、代理商销售额占比等,并综合考虑原厂与公司的战略匹配度、代理商管理体系及规则、主要客户群体、应用领域、新产品线财务指标评估、新产品线目标规划等方面,进行全方位评估。

  经评审合格的产品线,由市场供应中心或业务拓展中心的相关人员与原厂沟通,签署代理协议,取得代理资质,与原厂建立合作关系。

  (2)下单采购公司采购执行模式分为订单采购和备货采购两种,以备货采购为主。

  ①订单采购模式订单采购指销售部门接到销售订单后,公司按照销售订单约定的客户产品交期以及掌握的原厂的交货周期下达相应的采购订单,根据客户的需求确定采购量,即“以销定采”。

  订单采购多对应交期和需求量相对稳定、行业波动较小的工业控制类等电子产品制造商。

  ②备货采购模式备货采购指公司通过对未来市场需求、客户需求的预测生成需求计划,基于需求计划进行采购,或者通过对未来原厂供应能力进行预判,对预判未来会紧缺的物料预先进行采购。

  准确预测客户需求是降低成本和快速响应客户需求的关键所在,是分销商核心竞争能力的体现。

  为此,公司通过市场部门、销售部门和计划部门管理客户需求预测、协调公司资源的合理分配,搭建了供应链一体化的协同机制。

  需求预测管理团队基于销售团队获取的客户需求信息,结合一段时间的订单和历史发货状况,以及影响未来需求的关键因素如趋势、季节性、促销、宏观经济数据等,运用统计分析、回归分析等工具建立需求预测模型,得到相对准确的客户需求预测,形成未来的需求计划;公司ERP系统依据需求计划及库存、在途采购订单等信息,通过MRP功能输出采购建议,产品经理结合原厂的供应状况作出调整并进行采购。

  由此,通过相对准确的需求预测,可以最大程度的减少资金占用,降低库存风险,提高供应链运行效率,以最小的资金成本实现供应链的高效运转。

  2、销售模式公司产品销售全部采用直销模式,为电子产品制造商、贸易商提供电子元器件产品。

  公司坚持优先为电子产品制造商等终端客户提供产品及服务,在保证终端客户销售的前提下,会根据业务机会向贸易商进行销售。

  公司销售体系涵盖售前、售中、售后三个阶段,建立了贯穿业务始终的客户信用管理流程。

  (1)售前阶段①获客阶段公司通过对细分市场的分析及趋势预判主动寻找优质客户;通过参加专业展会、行业协会、企业名录、客户及原厂推荐南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文20 等多种途径吸引客户。

  通过收集客户信息、初期联络拜访,评估交易风险及潜力,公司对有交易意向且通过筛选的客户进一步拜访交流,经过多轮的样品推荐、测试、报价和商务谈判等流程,获得客户端的供应商资质。

  公司根据客户规模及市场占有率、行业排名等信息,将客户分为大中型客户及小型客户。

  针对大中型重点客户,公司还将和原厂分享进展,争取原厂的专案支持,以获取对客户最大的供应保障。

  ②获取订单阶段针对客户新项目,由公司销售人员、AE和FAE深入客户产品设计环节,根据产品参数、成本及交付状况综合考虑为客户推荐合适的产品,提供样品、培训、协同测试、失效分析等服务。

  涉及复杂产品开发,公司可协助客户解决研发、设计、PCB制版、软件调试、算法优化等方面的问题,缩短产品设计周期,加快市场推广速度。

  在客户产品发生设计问题时,公司可协助客户进行售后管理,配合客户工程师,分析失效原因,定位问题并提出改进建议,完善产品设计,协助客户完成产品定型工作。

  (2)售中阶段接到客户询单后,由销售人员与客户商谈交期、价格等交易条件,形成正式的交易订单。

  持续交易的客户需向公司分享其未来生产计划及物料需求预测,公司会根据客户历史交易数据与过去预测数据的匹配程度,提前向供应商采购物料,缩短客户获取物料的时间,保障客户生产物料的持续供应,并针对客户短期需求波动,通过内部调配及外部调货等额外支持工作,给予客户及时供应。

  公司定期与客户进行产品议价,保障客户以合理成本取得持续的电子元器件供应。

  如果产品因原厂因素出现质量问题,公司会与原厂、客户共同协商,探讨解决方案;如果产品出现因疏忽等导致的错发漏发问题,公司会与客户协商,对错料予以更换、补偿。

  公司制订了《客户投诉管理过程说明》,对公司各业务部门在客户投诉处理中的责任范围进行了明确,制订了客户投诉的处理流程,明确了投诉处理周期。

  (4)客户信用管理交易开始前,销售人员需要在公司客户关系管理系统(CRM系统)中进行客户建档,由风控部门对客户信息(组织形态、注册资本额、经营年数)、行业口碑、信用风险、预测评估期内与公司的交易金额、投资回报率等综合考察分析后,对客户进行信用等级评定,予以账期及信用额度的授信,由销售部门逐级审批,并最终提交财务总监批准。

  根据客户的经营状况和信用风险,结合历史交易金额、逾期情况、实际回款期、投资回报率等情况,对客户的信用评级、账期及信用额度进行调整。

  公司对应收账款执行动态及分级管理,根据不同的逾期级别采取不同的管控措施,包括但不限于催收、缩减交易规模、停止交易、发送律师函、甚至采取法律措施等。

  3、库存管理模式库存管理对元器件分销商的重要性体现在两方面:一方面,分销商作为电子产业链的中间环节,需要兼顾上游原厂的供给与下游电子产品制造商的需求,适当的库存种类和库存规模是分销商发挥市场平衡作用、改进整个产业链效率的基础;另一方面,电子元器件不断更新换代,供需规模、价格等始终处于波动之中,分销商需要根据历史数据和未来预测等设置安全库存,周期性地对库存进行动态的维护和调整,从而降低库存资金占用成本和呆滞物料带来的存货跌价风险。

  基于上述因素,公司分别在南京、深圳、香港三地设立中心仓库,以提升对客户需求的响应速度,从而提高客户服务水南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文21 平。

  公司建立了包含原厂、三地中心仓库和客户在内的网络模型,从客户需求出发改善网络结构和物流路径,优化库存在三地中心仓库之间的配置,合理调配三地中心仓库各类物料的库存水平,在保证客户服务水平的同时,统筹优化仓储及物流综合成本,提升了供应链管理能力。

  (五)公司所处行业及行业地位根据《国际电子商情》对中国元器件分销商的统计排名,公司位列“2018年中国电子元器件分销商排名TOP25”、“2018年被动元器件代理商前三甲”;连续入选2019年度、2020年度“中国电子元器件分销商排名TOP35”且排名逐年上升,在行业中具有较高的市场知名度。

  (六)主要的业绩驱动因素报告期内公司实现营业收入2,310,920,010.69元,较上年同期增长73.51%,归属于上市公司股东的净利润125,869,795.21元,较上年同期增长47.92%。

  公司业绩比上年同期实现大幅度的增长,主要原因如下:1、2021年上半年,随着国内疫情形势进一步好转,而国外疫情不断反复,大量订单回流国内,电子行业迎来了更好的发展机遇。

  在产业领域,新能源汽车、远程学习办公及工业物联网等产业加速升级,以及国产替代进程不断加快等因素推动电子行业景气度持续提升。

  在此背景下,公司继续扩大现有优势产品销售规模,积极获取新的产品线授权、扩充代理产品类型,拓展新客户、深耕老客户,并充分发挥作为国内领先的被动元器件分销商的综合竞争优势,从而实现了销售收入及利润的快速增长。

  2、被动元器件具有“大米”属性,属于各行各业电子产品的必备元器件,商络电子以被动元器件分销起家,经过20余年的发展,已成长为该领域的龙头企业之一,现有2,000余家客户,覆盖下游主要细分行业的龙头企业,拥有良好的客户资源。

  在中国电子元器件国产化不断加速的背景下,商络电子把握机遇,取得了包括顺络电子、乐山无线电、兆易创新、长鑫存储、美格智能、兆芯等在内的一系列国内优质电子元器件生产商的代理权,尤其在主动及其他电子元件领域,与其拥有的上述广泛而优质的客户资源形成了良性互动,从而推动公司的收入及利润水平大幅提升。

  目前,公司代理的本土(中国大陆)地区的电子元器件品牌收入已达到了75,113.39万元,较去年同期同比上涨155.28%。

  3、公司持续进行信息系统建设的投入,数字化运营能力进一步增强,供应链管理水平不断提升,同时,随着公司收入规模的不断增加使得规模效应得以体现,从而在提升效率的基础上带来了费用率的降低。

  二、核心竞争力分析(一)授权品牌优势原厂的授权是代理商在市场上稳健发展的基石,这些原厂的实力及其与公司合作关系的稳定性是公司未来持续发展的有力保证。

  公司在经营发展过程中,始终坚持与知名原厂保持长期良好合作的业务模式,自成立以来,经过多年的潜心合作发展,已积累了众多优质的原厂授权资质,先后取得了TDK(东电化)、Samsung(三星电机)、Yageo(国巨)、顺络电子、TE(泰科)、乐山无线余家国内外知名原厂的代理资质,其中,本土(中国大陆)授权代理47个,中国台湾及海外授权代理合计38个。

  上述一线原厂产品品质可靠、种类丰富,涵盖了移动通讯、消费电子、汽车电子、物联网、智能设备、工业控制等众多下游应用领域。

  通过取得上述国内外知名原厂的代理授权,公司可以按照有竞争力的价格及时取得原厂高品质的元器件产品,并依托原厂技术、品牌、规模等优势,维持并持续开拓下游中高端产品市场,将原厂的竞争力转化为公司的竞争力,有利于公司维持高效运转的销售网络,打造核心竞争能力,形成原厂、客户对公司销售体系长久的依赖关系,建立长期可持续的盈利模式。

  原厂研发紧跟世界前沿趋势,原厂与公司之间的技术分享也将对公司自身的信息获取能力、技术服务能力提升产生积极的效应。

  公司凭借与原厂之间的合作,不断开拓视野,紧跟世界潮流,实现自身业务发展与全球化市场、技术革新的对接,南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文22 持续增强公司的竞争实力,为可持续发展奠定坚实保障。

  商络电子积累的众多一线品牌对客户形成了较强的吸引力,构造了被动元器件“超市”,满足客户通过一站式采购,全面降低综合采购成本的需求,积极促进公司与客户之间的业务合作,形成了原厂、公司与客户之间的良性循环。

  (二)客户基础优势对电子元器件产品分销商而言,客户是其运营的基础,客户的认同是分销商核心竞争力的最好体现。

  目前,公司为2,000余家客户提供分销服务,客户涵盖网络通信、消费电子、汽车电子、工业控制等应用领域,既有业内知名的各行业大客户为公司赢得市场地位和美誉度,又有数量庞大的中小客户为公司提供长期潜在业务机会,并有效分散经营风险。

  公司在经营发展过程中,始终坚持为客户提供优质服务的经营理念,打造公司与客户长期共赢的合作模式。

  经过多年积累,公司目前已经进入国内众多主流电子产品制造商的供应体系,包括京东方、联宝科技、舜宇光电、华勤通讯等,并与其建立了稳定的合作关系。

  这些大客户规模较大、资金流充沛、采购量较大;对物料的交期、品质、供应及时性等供应链情况等更为重视,虽然对公司的各项业务指标要求较高,但能为公司提供相对更好的交易保障。

  公司在贯彻“重点客户重点开发、重点服务”理念的同时,还通过自行开发并持续升级的EMALL互联网交易平台,为长尾客户提供更为便捷的交易方式,降低管理服务成本,提高管理效率。

  在销售区域方面,公司坚持全球化战略,目前已覆盖亚洲、欧洲、美洲等20多个国家及地区的客户,并通过在中国大陆外的香港、台湾、东南亚等地区设立子公司及办事处,为当地市场的开拓提供支持,以更好的服务客户。

  目前,公司超过80%的收入来源于电子产品制造商,这些客户价格敏感度相对较低而更看重供应链稳定有效,新客户通常需要1至3年的合作来验证分销商的服务质量,在经过考核后,往往会与公司产生较强的粘性。

  公司三年以上老客户产生的收入约占总收入的三分之二,且数量逐年增加,体现了客户对于公司服务能力的认可。

  老客户不仅是公司收入的稳定来源,公司也随着客户自身规模的扩大而实现收入增长。

  通过商络电子,2,000余家客户的分散需求得以汇聚,原厂搜集、筛选客户的成本和自身的经营风险均大幅度下降,更有利于公司与原厂之间长期共赢合作。

  (三)供应链管理优势被动元器件分销商的业务具有产品品种多、客户数量多、保障供应要求高的特点,因而分销商的供应链管理能力是核心优势的体现。

  公司在发展过程中高度重视供应链管理,已形成完善的“采、销、存”供应链体系,通过对从供应商到客户的产品流、信息流和资金流的集成管理,在保障客户供应的情况下,最小化供应链成本,实现自身收益。

  ①准确的需求及供给预测准确预测客户需求是降低成本费用和及时、高效响应客户需求的关键所在,是分销商核心竞争能力的体现。

  为此,公司通过成立计划部门管理客户需求预测、协调公司资源的合理分配,搭建了供应链一体化的协同机制。

  一方面,计划部需求预测管理团队基于销售团队获取的客户需求信息,结合一段时间的订单和历史发货状况,原厂的供应状况,以及影响未来需求的关键因素如趋势、季节性、促销、宏观经济数据等,运用统计分析、回归分析等工具建立需求预测模型,得到相对准确的客户需求预测,形成未来的需求计划;另一方面,产品经理和原厂保持密切联系,了解原厂的产能、稼动率、库存、订单及其变化情况等信息,结合市场、行业的供需信息,运用统计分析工具形成供应趋势的综合判断。

  两者相结合,公司得以在供应趋紧时提前增加备货量,缓解供应紧张;当供应趋松时提前减少备货量,以控制库存。

  需求波动是分销商面临的难点之一,克服需求波动带来的成本和服务的压力也是分销商竞争能力的体现。

  为此,公司建立了动态安全库存体系,一方面根据历史服务水平、供需状况等设置相应的安全库存,另一方面也根据需求预测的结果,周期性地对安全库存量进行动态的维护和调整,这样既保证了客户服务水平,又降低了呆滞物料带来存货跌价的风险。

  南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文23 通过相对准确的需求与供给预测,辅之以动态安全库存体系,公司可以在保证客户服务水平的前提下,最大程度地减少资金占用、降低库存风险、提高供应链运行效率,以最小的资金成本实现供应链的高效运转。

  ②高效的库存管理支持商络电子以客户为中心,为快速响应客户需求,以总部南京为依托,在北京、青岛、西安、苏州、武汉、合肥、重庆、杭州、厦门、成都、潍坊、广州、济南,福州,顺德,珠海、泰国、越南、马来西亚等电子制造集中地设有办事处,并在南京、深圳、香港三地设立大型仓储物流中心,总面积逾15,000平方米,配备WMS系统、无线扫描系统、自动贴标系统,为客户最大限度争取本地化服务、快速物流和价格成本上的比较优势。

  其中智能仓储物流中心投入运营后,对电子元器件的储存、分拆、拣选、配送能力大大增强,可实现库容量500万盘,日在库品规格4万种,日出库容量10万盘,满足公司在未来5年业务高速增长的需要。

  智能仓储物流中心还将进一步优化仓储物流体系,大幅削减拣货时间,防止出货错误,以提升仓储物流的技术水平。

  公司将形成高效良性可复制的仓储建设运行模式,为公司未来全国仓储网络技术升级奠定基础。

  公司应用LLamsoft供应链网络及库存优化模块,建立客户的需求模型,对客户的需求进行统计分析,根据分析结果,合理配置三个区域仓储中心的库存,使得各个区域仓储中心能够最大限度地贴近服务客户,响应客户需求,在提升了客户服务水平的同时,也降低了物流成本。

  公司仓库管理系统(WMS)实现库存物料的批次管理、先进先出、自动化贴标设备的引入在提高仓库作业效率的同时,也降低了人工作业带来的品质风险。

  ③领先的信息化系统建设信息化系统是公司准确搜集产业链信息、预测判断产业链发展动向、向客户提供数以万计产品供应链服务的基础。

  公司重视信息化系统建设,以信息化系统为日常管理重要工具,把业务流程数据化,设计和配置高效的ERP管理系统,实时演算与运行需求供给计划和业务报告,以满足公司不断增长的业务需求。

  公司持续建设中的商络数字化运营平台(DOP)项目,已有部分功能投入使用。

  DOP平台是基于互联网、移动互联网、物联网、人工智能等技术手段,实现销售、采购、仓储、物流全流程精细化管理;旨在实现商流、物流、资金流、信息流四位一体的全流程数据智能协作、分析、决策;协同上游供应商和下游客户实现数字化、智能化运营。

  公司为此组建了近40人的研发队伍,以保证DOP平台项目如期完成并投入使用。

  公司不断加大对数字化供应链的建设,通过数字化的手段,以数据为载体,使各部门实时共享有效信息,提高科学决策能力,从而协同供应商,更高效地满足客户需求。

  通过信息化平台的建设,公司实现了信息流在各个业务部门之间清晰准确传递,从有效预测客户需求开始,实施可控的库存管理、降低库存风险、提高存货周转,实现客户、订单筛选,降低客户应收账款的坏账率、提高回款效率,提高风控水平,有效降低成本,加快客户响应,实现高效的供应链决策。

  (四)风险控制优势电子行业发展日新月异,下游用户需求千变万化,对于上游原厂及下游电子产品制造商客户都带来较大的挑战。

  商络电子拥有全流程的风险控制措施,从原厂品质、物料管理、客户信用等各个环节对风险进行管控,保障公司稳健发展。

  公司建立了新产品线评估流程,筛选优质原厂,并对物料采购渠道进行严格管控,保障电子元器件产品的品质;公司通过专业人员及信息系统,对物料供求数据进行运算,从而合理配置缓冲库存,减少上下游供需波动带来的产业链风险;公司不断完善仓储管理系统,配备无线扫描仪、自动贴标机等设备,以减少错发、漏发等问题,避免公司业务风险;公司还成立了品质管理部门,负责处理因原厂因素导致的客户品质问题,减少客户损失,降低原厂及公司风险;公司建立了完善的客户授信评估流程,有效地排除支付能力较差、信用程度不佳的客户,从源头确保公司交易安全,并购买信用保险,预防可能发南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文24 生的坏账损失,交易过程中持续跟踪客户风险信号,通过法律途径及时处理可能发生的回款风险。

  面对目前市场行情波动较大的情形,公司基于不断提升的数字化水平、先进的信息系统,结合客户信息、供需情况、市场预测等对库存予以动态调整,加强订单及入库管理,借助系统预测数据对订单进行合理调配,努力实现合理备货、精准备货,从而更好的平衡经营业绩、库存风险与水位以及客户关系等因素。

  通过上述风险控制措施,公司的坏账损失、库存折损均得到有效控制,为公司稳定健康发展提供了重要保障,提升了客户服务水平及满意度,维系了良好的供应商及客户关系。

  自公司创立以来,核心管理人员一直深耕被动元器件分销领域,已有近20年的行业从业经验,对行业的发展有深刻理解,在行业快速发展、变化的今天,为公司做出正确决策、实现可持续发展提供重要保障。

  公司通过搭建优质的管理团队、销售团队、技术团队等,提供优质的市场化服务,以服务赢得信任,从信任实现共赢。

  主要财务数据同比变动情况单位:元本报告期上年同期同比增减变动原因营业收入2,310,920,010.691,331,874,523.2373.51% 主要系报告期内,随着国内疫情形势进一步好转,而国外疫情不断反复,大量订单回流国内,电子行业迎来了更好的发展机遇,同时,公司大力开发优质的客户群体,不断丰富代理的产品线类型,凭借优异的供应链管理能力,实现收入增长。

  销售费用100,301,044.5562,250,994.8561.12% 主要系去年同期受新冠疫情影响,销售推广活动大幅减少,而本报告期业务快速增长,销售人员薪酬及相关费用增加所致。

  管理费用35,087,950.5721,024,811.6066.89% 主要系去年同期受新冠疫情影响,相关费用有所减少,本报告期业务快速增长,相关费用增加所致。

  南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文25 经营活动产生的现金流量净额-449,718,572.33 -257,650,795.92 -74.55% 主要系报告期内收入大幅增长,由此需提前备货而导致采购付款大幅增加所致。

  投资活动产生的现金流量净额-108,985,086.5825,766,143.61 -522.98% 主要系本期购买理财产品以及长期资产所支付的现金增加所致。

  公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用√不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

  否公允价值变动损益25,068.490.01% 主要系报告期内理财产品公允价值变动损益。

  否资产减值-60,360,034.23 -34.90% 主要系报告期内计提的应收账款、其他应收款、应收票据坏账准备及存货跌价准备。

  否营业外收入10,664,788.416.17% 主要系报告期内收到的与日常经营活动无关的政府补助。

  否南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文26 营业外支出153,073.220.09%主要系报告期内的捐赠支出。

  否五、资产、负债状况分析1、资产构成重大变动情况单位:元本报告期末上年末比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例货币资金252,685,930.119.35% 141,351,633.747.91% 1.44% 货币资金较期初增加 11,133.43万元,主要系报告期内筹资活动产生的现金增加所致。

  在建工程22,328,070.350.83% 0.83% 在建工程较期初增加 2,232.81万元,主要系报告期内商络电子供应链总部基地项目工程支出增加所致。

  使用权资产7,730,347.710.29% 0.29% 使用权资产较期初增加773.03万元,主要系报告期执行新租赁准则所致。

  租赁负债2,583,966.450.10% 0.10% 租赁负债较期初增加258.40万元,主要系报告期执行新租赁准则所致。

  报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□是√否 4、截至报告期末的资产权利受限情况单位:元项目期末账面价值受限原因应收账款248,180,382.92用于银行借款质押货币资金39,530,088.99用于承兑汇票、信用证保证金、银行借款及保函保证金质押应收票据35,973,868.71票据贴现未到期合计323,684,340.62 -- 六、投资状况分析1、总体情况√适用□不适用 报告期投资额(元)上年同期投资额(元)变动幅度249,664,264.21255,430,347.62 -2.31% 南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文28 2、报告期内获取的重大的股权投资情况□适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况□适用√不适用 4、以公允价值计量的金融资产√适用□不适用 单位:元资产类别初始投资成本本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动报告期内购入金额报告期内售出金额累计投资收益期末金额资金来源其他58,229,265.8825,068.49 - 207,000,000.00 -140,000,000.00672,520.96130,030,372.66 自有资金与募集资金合计58,229,265.8825,068.49 - 207,000,000.00 -140,000,000.00672,520.96130,030,372.66 -- 5、募集资金使用情况√适用□不适用 (1)募集资金总体使用情况√适用□不适用 单位:万元募集资金总额23,109.43 报告期投入募集资金总额10,060.29 已累计投入募集资金总额10,060.29 报告期内变更用途的募集资金总额- 累计变更用途的募集资金总额- 累计变更用途的募集资金总额比例- 募集资金总体使用情况说明经中国证券监督管理委员会《关于同意南京商络电子股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》(证监许可[2021]608号)同意注册,南京商络电子股份有限公司(以下简称“公司”)首次公开发行人民币普通股(A股)股票50,400,000股,每股面值1元,发行价为每股人民币5.48元,募集资金总额为人民币27,619.2万元,扣除发行费用总额(不含增值税)人民币4,509.77万元,募集资金净额为人民币23,109.43万元,中天运会计师事务所(特殊普通合伙)已于2021年4月16日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验,并出具了《验资报告》(中天运[2021]验字第90035号)。

  截至报告期末,公司累计投入募集资金总额为10,060.29万元(其中包括:已预先投入募集资金投资项目人民币3,743.48万元的自筹资金),公司尚未使用的募集资金为13,101.64万元(含利息收入并扣除手续费)。

  南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文29 (2)募集资金承诺项目情况√适用□不适用 单位:万元承诺投资项目和超募资金投向是否已变更项目(含部分变更) 募集资金承诺投资总额调整后投资总额(1) 本报告期投入金额截至期末累计投入金额(2) 截至期末投资进度(3)=(2)/(1) 项目达到预定可使用状态日期本报告期实现的效益截止报告期末累计实现的效益是否达到预计效益项目可行性是否发生重大变化承诺投资项目扩充分销产品线日不适用否智能仓储物流中心建设项目否15,4507,909.434,443.484,443.4856.18% 2023年04月21日不适用否商络数字化运营平台(DOP)项目否2,816.01 - - - 2025年04月21日不适用否承诺投资项目小计-- 33,466.0123,109.4310,060.2910,060.29 -- -- -- -- 超募资金投向无 - - - - 合计-- 33,466.0123,109.4310,060.2910,060.29 -- -- - - -- -- 未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 不适用项目可行性发生重大变化的情况说明不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况不适用募集资金投资项目实施地点变更情况不适用募集资金投资项目实施方式调整情况不适用募集资金投资项目适用南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文30 先期投入及置换情况经公司第二届董事会第十一次会议和第二届监事会第七次会议审议通过,同意公司以募集资金置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金及已支付的发行费用共计人民币4,099.78万元,其中:已预先投入募集资金投资项目的自筹资金人民币3,743.48万元,已使用自筹资金支付发行费用人民币356.30万元。

  独立董事与保荐机构华泰联合证券有限责任公司就此事项发表了明确的同意意见,中天运会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《南京商络电子股份有限公司以募集资金置换预先投入的自筹资金的鉴证报告》(中天运[2021]核字第90234号)。

  本次募集资金置换行为与发行申请文件中的内容一致,未与募集资金投资项目的实施计划相抵触,符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2020年12月修订)》和《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引(2020年修订)》等法律、法规、规范性文件的规定,不影响募集资金投资计划的正常进行,也不存在变相改变募集资金用途的情形。

  本次募集资金置换时间距离募集资金到账时间不超过6个月,符合法律法规的相关规定。

  用闲置募集资金暂时补充流动资金情况不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因不适用尚未使用的募集资金用途及去向2021年4月27日公司召开第二届董事会第十一次会议及第二届监事会第七次会议,审议通过了《关于使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》,同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设、不影响公司正常生产经营及确保资金安全的情况下,使用不超过人民币18,000万元(含本数)的闲置募集资金进行现金管理,用于购买满足安全性高、流动性好、期限不超过十二个月要求的投资产品,使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效。

  截至报告期末,公司尚未使用的募集资金(含利息收入并扣除手续费)为人民币13,101.64万元,其中,存放在募集资金专户的银行活期存款人民币4,101.64万元,募集资金进行现金管理的余额为人民币9,000万元。

  募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况无(3)募集资金变更项目情况□适用√不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

  6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况(1)委托理财情况√适用□不适用 报告期内委托理财概况单位:万元具体类型委托理财的资金来委托理财发生额未到期余额逾期未收回的金额逾期未收回理财已南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文31 源计提减值金额银行理财产品募集资金18,0009,000 - - 银行理财产品自有资金5,300 - - - 合计23,3009,000 - - 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况□适用√不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形□适用√不适用 (2)衍生品投资情况□适用√不适用 公司报告期不存在衍生品投资。

  七、重大资产和股权出售1、出售重大资产情况□适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。

  2、出售重大股权情况□适用√不适用 八、主要控股参股公司分析√适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况单位:元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润香港商络有限公司子公司以美元结算的电子元器件分销业务79,000,000港币743,289,711.11274,174,260.691,174,529,552.4819,340,475.0616,893,665.01 南京恒邦电子科技有限子公司以人民币结算的电子元器件分销业20,000,000189,065,131.4477,289,027.54441,669,226.8334,424,227.6326,489,099.32 南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文32 公司务报告期内取得和处置子公司的情况√适用□不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响Sunlord Technology株式会社新设无主要控股参股公司情况说明无九、公司控制的结构化主体情况□适用√不适用 十、公司面临的风险和应对措施1、业绩波动的风险电子元器件产业为全球化市场,供需双方主要厂商的变化均会对全球市场产生影响。

  公司作为电子元器件产业的中间环节,面对日益复杂的电子元器件市场情况,若公司不能及时、有效地应对产业周期变化或个别因素导致的市场价格波动,则可能存在经营业绩大幅波动甚至下滑的风险。

  针对此风险,公司将持续专注于电子元器件分销领域,密切关注行业动态,及时调整公司经营策略,不断提升供应链管理效率,并稳步推进海外市场的拓展,不断寻找、打造公司业务新的利润增长点。

  2、产品代理授权取消或不能续约的风险原厂的授权是授权分销商在市场上稳健发展的基石,授权分销商的市场拓展是原厂延伸销售的重要途径。

  作为国内主流的被动电子元器件分销商,公司已经与数十家国际国内知名电子元器件生产商建立了良好、稳定的业务合作关系。

  但是,如果公司的服务支持能力无法满足原厂的要求或公司业务发展速度无法跟进原厂业务发展速度,公司存在未来无法持续取得新增产品线授权或已有产品线授权被取消的风险,可能对公司的业务经营造成不利影响。

  电子元器件销售具有较高的复杂性,授权分销商需要介入电子产品的立项、研发、产品定型、批量生产、售后服务等整个生命周期。

  同时,在电子元器件销售的过程中还牵涉到大量的订单管理、库存管理、物流、资金结算等环节,授权分销商需要建立强大的信息系统以支撑这些业务需求。

  为了维护业务的稳定性和业务的可持续发展,除分销商发生了较大的风险事件或自身业务能力持续下降至低于原厂要求等情况,原厂一般不会轻易更换分销商,尤其是主要分销商。

  未来公司仍然会凭借在行业中发展多年的优势,继续为原厂提供丰富的客户资源,根据原厂的供应情况进行稳定批量的采购,协助原厂进行生产计划安排,平滑生产周期波动,降低原厂的综合产品成本,不断加强自身对原厂的服务支持能力,从而降低产品代理授权取消或不能续约的风险。

  3、新冠肺炎疫情带来的风险2020年初以来我国爆发新冠肺炎疫情,尽管目前我国防控形势持续向好,但全球疫情及防控尚存在较大不确定性,若全球疫情短期内无法有效控制,将对电子元器件产业上下游产生较大的冲击,上游原厂生产的局部中断有可能影响电子元器件的正常供应,同时终端需求萎缩也会对电子元器件的销售产生不利影响,进而对公司经营带来风险。

  为全面做好新冠肺炎疫情防范工作,公司采取了积极的措施应对疫情,保证疫情防范及应急处理工作规范有序开展;积极与供应商和客户沟通,努力保证元器件供应稳定并尽可能满足客户的需求,切实降低疫情对公司业务带来的不利影响。

  4、经济周期波动的风险南京商络电子股份有限公司2021年半年度报告全文33 电子元器件是现代电子工业的基础,广泛应用于网络通信、消费电子、汽车电子及工业控制等领域,其行业终端产品具有消费属性、工业属性等。

  随着云计算、大数据、人工智能和区块链等新兴技术的兴起,各行各业及各类产品的数字化、智能化需求蓬勃发展,行业总体趋势长期向好,但上述应用领域的发展与居民可支配收入及消费水平的提高密切相关,而居民可支配收入与消费能力受到宏观调控政策、经济运行周期的综合影响。

  如果国内、国际经济环境发生重大变化、经济增长速度放缓或宏观经济出现负面波动,且公司未能对由此带来的行业变化形成合理预期并相应调整公司的经营策略,将会对公司未来的发展产生一定的负面影响。

  针对此风险,公司将密切关注国家宏观经济势态,适时调整公司的发展策略和经营模式,以应对宏观经济周期及上下游产业政策变化的给公司业务带来的不利影响。

  5、市场竞争加剧的风险近年来,随着原厂整合过程持续推进,电子元器件分销商的并购、整合逐步成为未来分销市场的发展趋势。

  未来随着上游原厂或分销行业内部整合的进行,行业集中度提升,公司将面临竞争加剧的风险。

  如果公司在未来竞争中不能有效地维系自身的竞争优势,则可能对业务发展产生不利影响。

  公司高度重视战略布局,未来将在持续开拓市场,扩大市场占有率、扩大代理范围、提升信息搜集、分析、判断的效率和准确性、围绕业务发展主线持续引入人才等多个方面持续提升核心竞争力和提高行业地位,加强自身在市场中的竞争优势。

  若公司与主要供应商的合作关系不再存续,或供应商自身存在经营风险无法匹配公司的采购订单,且公司无法寻找替代方案,将可能对公司未来的盈利能力和成长性产生一定的不利影响。

  针对此风险,公司将在稳固与原有供应商合作关系的同。32099香港最快开奖现场